A representation theory for a class of vector autoregressive models for fractional processes

Publikation: Bidrag til tidsskriftTidsskriftartikelfagfællebedømt

Med udgangspunkt i et forslag fra Granger (1986), analyseres en ny vektorautoregressiv model defineret ved hjælp af den fraktionelle lag operator 1-(1-L)^{d}. Først udledes betingelser udtrykt ved koefficienterne for modellen, for at  frembringe processer som er fraktionelle af orden nul. Dernæst vises, at hvis der er en enhedsrod, vil modellen frembringe en fraktionel process X(t) af orden d, d>0, for hvilke der er vektorer ß, således at ß'X(t) er fraktionel af orden d-b, 0
OriginalsprogEngelsk
TidsskriftEconometric Theory
Vol/bind24
Udgave nummer3
Sider (fra-til)651-676
Antal sider26
ISSN0266-4666
DOI
StatusUdgivet - 2008

ID: 4142039